Инвестиции в разработку и продажу мобильных приложений

Инвестиции в мобильные приложения

При выборе направления для инвестирования трудно не обратить внимание на мобильные приложения. Все больше онлайн-времени пользователи интернета проводят в мобильных устройствах, а за их вниманием, в свою очередь стараются угнаться и все виды бизнеса. Любой средний и крупный бизнес теперь стремится вкладывать средства в создание приложений. Поэтому неудивительно, что деньги в этой нише вращаются немалые.

Далее мы рассмотрим, какие основные способы вложений существуют в мобильные приложения, в привлечении какого капитала заинтересованы владельцы стартапов и какие сегменты рынка считаются сегодня наиболее популярными у пользователей.

Рынок мобильных приложений и его драйверы

Современный человек все большее количество времени проводит в телефоне. Аналитическая платформа App Annie приводит данные, согласно которым среднее время, проведенное пользователями в мобильных приложениях, на 10 крупнейших мировых рынках по итогам 2021 года выросло на 30% по сравнению с 2019 годом и составило 4,8 часа в день.

Растет и число загрузок мобильных приложений. В App Annie подсчитали, что число скачиваний приложений в 2021 году возросло на 5% по сравнению с прошлым годом и составило 230 миллиардов. А наибольший рост по этому показателя демонстрируют развивающиеся страны такие как Бразилия, Индонезия, Россия, Мексика, Турция, Вьетнам, Филиппины, Египет, Пакистан и другие.

Прогнозы аналитиков по поводу будущего рынка оптимистичные, но в то же время темпы роста уже ожидаются не такие, как были раньше. Согласно прогнозам Statista, мировой рынок мобильных приложений с 420,73 млрд долларов в 2022 году возрастет до 542,89 млрд долларов в 2026 году, показывая рост в среднем 7,25% в год. При этом за последние восемь лет с 2014 года рынок прибавил 330%. В крупнейших магазинах приложений, Google Play и Apple App Store, по данным на 2022 год, сейчас доступно около 2,7 и 1,7 млн. мобильных приложений соответственно.

Повсеместное использование мобильных устройств способствовало появлению мобильных приложений для всех сфер жизни, начиная от досуга, игр и развлечений, заканчивая финансовым сектором и приложениями для инвестиций.

Одним из ключевых сегментов рынка по-прежнему остаются игровые приложения. По итогам 2021 года зафиксированы рекордные показатели по тратам пользователей на мобильные игры. По статистике App Annie, они составили 116 млрд. долларов, что превысило показатели предыдущего года на 15%.

Игры лидируют и по общему количеству приложений среди всех остальных категорий. К примеру, доля игр в Apple App Store, по данным на начало 2023 года, составляет 12,5% или более 215 тыс. приложений, 200 тыс. из которых бесплатные для скачивания. Лидируют игры и на Google Play Store, являясь самой скачиваемой категорией приложений.

В топе по скачиваниям на мировом рынке находятся гиперказуальные игры с простейшей механикой, а наиболее прибыльными для разработчиков являются стратегии. Рынок мобильных игр растет в том числе и благодаря тому, что самые крупные производители видеоигр стремятся дополнять свои бизнес мобильными играми.

Далее в топе категорий по количеству приложений, на примере App Store, в порядке убывания следуют такие направления как бизнес, образование, лайфстайл, еда и напитки, шоппинг, здоровье, продуктивность, финансы, развлечения, путешествия и медицина.

Стоит отметить, что активно прибавляют темпы и завоевывают долю рынка приложения из области финтеха. По исследованию App Annie, за 2021 год они прибавили 28%.

После пандемии COVID-19 и связанных с этим ограничениями растут тенденции на прямые трансляции и приложения для потокового вещания вроде YouTube, Netflix и Instagram, онлайн-консультации по любым вопросам, приложения для шоппинга. Огромный спрос наблюдается в сегменте здорового образа жизни и приложений, помогающих пользователям с тренировками, фитнесом, диетами и правильным питанием. Также на 95% по сравнению с 2018 годом возросли расходы пользователей на знакомства через приложения.

Плюсы и минусы инвестирования в приложения

Выделим некоторые преимущества и недостатки инвестиций в мобильные приложения.

Преимущества:

Растущий рынок. Мировой рынок приложений ежегодно растет, аналитиками прогнозируется и дальнейший рост на период с 2023-2026 годы. Особенно привлекательные перспективы имеют рынки развивающихся стран, где также заметно прибавляется количество пользователей мобильных устройств и увеличиваются доходы населения.
Высокая востребованность. В мобильных приложениях могут быть заинтересованы не только любые пользователи со множеством потребностей, но и компании практически из любых отраслей. Мобильные приложения становятся самым удобным способом оказать и получить любую услугу и любой товар. Стремление компаний двигаться туда, где находятся их клиенты, приводят их к необходимости создания не только сайтов, но и мобильных приложений. С их помощью устанавливается обратная связь с аудиторией, осуществляются продажи товаров и услуг. Кроме того, приложения используются ими и для внутренней работы, повышения эффективности персонала и других целей.
Обилие направлений. Мобильное приложение может быть связано с любым видом бизнеса и с любой сферой деятельности, поэтому инвестор может выбрать наиболее понятное для себя направление, в котором у него имеется наибольший опыт.
Возможность высокой доходности. Конечно, далеко не каждый проект превращается в успешный и лишь единицы становятся новыми TikTok или Tinder. Однако даже менее многообещающие проекты могут приносить неплохую доходность в районе 40-60%, а иногда и выше 100% годовых.

Минусы и сложности:

Высокая конкуренция. Количество мобильных приложений постоянно растет, а молодым проектам становится все труднее выдерживать конкуренцию даже с наличием качественного приложения.
Высокий порог входа. Если речь идет не о портфельных инвестициях, а о непосредственных вложениях напрямую в стартапы или действующие проекты, суммы, как правило, довольно высокие. Только для разработки простого приложения может потребоваться от 500-700 тыс. до 4 млн. рублей, для более сложных приложений - от 2 до 10 млн. рублей и выше. Естественно, чем крупнее рынок, тем больше средств понадобится проекту. По данным открытых источников на начало 2023 года, российские предприниматели чаще всего ищут инвестиции в размере от 500 тыс. до 100 млн. рублей, в среднем речь идет о суммах около 15 млн. рублей.
Короткий жизненный цикл приложений. Большинство приложений в среднем живет не дольше 6 месяцев. Создать востребованное приложение и удержать аудиторию и ее внимание в быстро меняющемся мире довольно трудно, что безусловно повышает риски для инвесторов.
Обилие слабых проектов. Для инвесторов без опыта довольно просто затеряться в калейдоскопе различных проектов, которые могут привлечь перспективностью идеи, но на деле оказаться невостребованными и нежизнеспособными из-за неопытности их авторов и отсутствия реального спроса на приложение у аудитории.

Также любой проект может столкнуться и со многими другими трудностями и подводными камнями, которые могут существенно замедлить работу. Например, с кадровыми проблемами, сыростью местных законов, мешающих воплощению идеи, высокими требованиями к конфиденциальности информации и прочим.

Способы инвестирования в мобильные приложения

Под инвестированием в мобильные приложения на практике можно понимать совершенно разные способы. Это может быть:

Самостоятельная разработка и продвижение приложения. Это когда вы нанимаете разработчиков, дизайнеров и маркетологов и запускаете свой бизнес, вкладывая в него средства и реализуя свою идею. Это вариант с большими вложениями на старт и на развитие (для разработки даже простого приложения может уйти от 5 до 60 тыс. долларов) и подразумевающий ваше управление и активное участие в деятельности компании.
Прямое вложение средств в новые или развивающиеся проекты. Это вариант, при котором вы напрямую финансируете либо стартап, либо уже имеющийся проект, выступая в роли либо единственного инвестора, либо в роли одной из соинвесторов. Взамен вы можете получить долю в прибыли компании, проценты за пользование займом или возможность участвовать в управлении бизнесом.
Инвестиции в разработку приложений для других бизнесов. Это еще один вариант бизнеса, при котором вы уже имеете команду разработчиков приложений и оказываете услуги по разработке другим предпринимателям. Финансовое обеспечение работы здесь остается за заказчиком. Вы же инвестируете в разработку приложения, а взамен можете получать как единоразовую плату, так и процент от будущей прибыли приложения. Дополнительно можно предлагать и услуги по разработке стратегии продвижения и дальнейшему ведению рекламы.
Портфельные инвестиции. Вы также можете стать портфельным инвестором, собрав портфель из набора ценных бумаг крупных российских, зарубежных и международных компаний, прямо или косвенно связанных с мобильными приложениями. Это могут быть акции, облигации, паи инвестиционных фондов. При таком варианте вы не принимаете участие в управлении компаниями, а зарабатываете на росте стоимости бумаг, либо на дивидендах или купонном доходе.

В основном под инвестированием чаще понимается не создание собственных приложений, что требует и проработки идеи, и исследования рынка, и наличие команды с опытом, и большого капитала, а прямые или косвенные вложения в чужие проекты по разработке приложений.

Какими основными способами можно инвестировать в чужие проекты:

Вхождение в капитал компании. По сути, это вариант по привлечению в бизнес партнеров и вклад в уставный капитал компании. Помимо объемного капитала здесь приветствуется активное участие инвестора в развитии и управлении компанией с возможным занятием ключевых должностей.
Метод прямых займов. Инвестор дает проекту деньги в долг под оговоренный процент и возвращает вложенную сумму с процентами. С этим вариантом инвестору удобно планировать свой доход, но он не получает долю в компании.
Долевое участие. Инвестор купить может определенную долю в компании и получать часть ее доходов, а также принимать участие в ее управлении. Большие публичные компании позволяют покупать свои доли через приобретение акций и облигаций.
Краудфандинг. Краудфандинг - это легкий способ для разработчиков привлекать средства с большого числа инвесторов - как говорится, с миру по нитке. А для человека, решившего вложится в проект - неплохой вариант с низким порогом входа для инвестирования. Процесс привлечения средств производится через различные краудфандинговые платформы,чем авторы презентуют свои бизнес-идеи.

Инвестирование возможно на разных стадиях развития проекта, что определяет цели вложений и существенно влияет на уровень рисков.

На стадии стартапа проект проводит этап исследования продукта и его востребованности у аудитории (Customer Development), считает смету расходов, формирует оргструктуру, определяет маркетинговую стратегию, создает дорожную карту проекта. Далее разрабатывается MVP, то есть минимально жизнеспособный продукт (Minimum Viable Product), который можно представить пользователям и заняться его доработкой. После этого запускаются продажи, проект продолжает дорабатываться и развиваться. В основной период команда работает над его продвижением, увеличением доли на своем рынке и выходом на новые.

В связи с тем, что проект может находиться на разных этапах развития, его владельцы могут быть заинтересованы в привлечении инвестиций на различные нужды.

Куда могут быть направлены средства инвестора:

Разработка приложения;
Тестирование, отладка и запуск;
Аренда офиса, закупка компьютеров и оргтехники;
Привлечение и найм основных или вспомогательных сотрудников;
Доработка новых функций и улучшение старых;
Маркетинг, запуск рекламных кампаний для увеличения числа клиентов;
Покрытие оборотных расходов, зарплаты персонала.
Масштабирование проекта - расширение географии, разработка версий под другие операционные системы и т.д.

Необходимо, чтобы сотрудничество предусматривало для инвестора возможность для контроля за расходованием его денег. Прозрачность работы проекта означает свободный доступ инвестора к отчетам по движению денежных средств и открытость операционных процессов.

Критерии оценки проекта и мобильного приложения

На рынке мобильных приложений очень много успешных инновационных идей и проектов, но ориентироваться исключительно на кажущуюся привлекательность и перспективность идеи - это большая ошибка.

Приведем ключевые факторы для оценки проектов по разработке приложений, а также непосредственно самих приложений.

Общие параметры для общего анализа проекта:

Исследование рынка. Какой бы заманчивой ни казалась бы идея, одна из слабых сторон авторов очень мобильных приложений - незнание рынка и его потребностей. Очень часто в погоне за трендами человек лишь предполагает, что люди будут активно использовать его приложение, а на деле оно оказывается никому не нужным. В среднем, по данным Statista на 2022 год, ежедневно в Google Play появляется более 3 тыс. новых приложений, в App Store, по данным 42Matters на конец 2022 года, выпускается 1089 приложений. Поэтому шанс затеряться среди конкурентов чрезвычайно высок даже с не самой плохой идеей. Исследование рынка предполагает опросы потенциальных клиентов, выявление потенциального спроса, анализ действующих конкурентов с оценкой их сильных и слабых сторон. Естественно, по сравнению с ними новое приложение должно обладать уникальными преимуществами.
Бизнес-план/финансовая модель. Для новых проектов должен иметься подробно прописанный бизнес-план с представленными результатами исследований рынка, основанными на них финансовыми расчетами и прогнозами по всем ключевым показателям. Естественно, менее рискованный вариант для инвестора - иметь дело с проектом не на стадии стартапа, а с действующим проектом, где финансовая модель построена на результатах бизнеса, а любые цифры подтверждаются данными из CRM-системы.
Команда проекта. Успешное приложение сегодня - это плод труда многих людей. Вряд ли инвестору стоит всерьез обращать внимание на проекты с одним фаундером, в роли которого выступает студент, разработавший без опыта свое первое приложение на коленке. Опыт в разработке необходим как минимум на уровне от 5 тыс. трудочасов. Помимо разработчиков никак не обойтись без дизайнера и опытного в данной нише менеджера, отвечающего за маркетинг, позиционирование и взаимодействие с клиентами. Также стоит обратить особое внимание на фигуры главы проекта и тим-лидов, их компетенции и личностные качества.
Маркетинговая стратегия. Одной из главных целей продвижения является максимальный охват целевой аудитории. Качественный проект должен выстроить долгосрочную стратегию, направленную на построение сильного бренда и доверие потребителей. Важную роль здесь играет публичность, умение выходить в рекламе далеко за пределы самого приложения. Хорошо, если о проекте либо его команде можно будет найти много статей, обзоров, видео и прочего контента.
Долгосрочная стратегия проекта. Жизненный цикл большинства мобильных приложений не превышает и полугода. Поэтому задумываться о том, как увеличить срок жизни проекта и какие использовать способы взаимодействия с аудиторией после минования этапа хайпа, нужно заранее. Цели должны быть четко прописаны и иметь точные сроки выполнения.

Об успешности самого приложения можно судить на основе нескольких важных критериев. Это такие показатели как: загрузки, поведение пользователей после скачивания, эффективность способов монетизации, интерфейс приложения, его отзывы и рейтинги.

Критерии для оценки перспективности мобильного приложения:

Скачивания. Ключевым показателем востребованности приложения, по которому инвестор также может судить о перспективах прибыльности и окупаемости, выступает количество скачиваний. Показатель важен в динамике - необходим постоянный рост. Успешные приложения дают на старте минимум двукратное увеличение количества скачивания, а вот 10% рост может свидетельствовать о каких-то проблемах с продуктом и указывать на низкую ценность для аудитории. Также нужно помнить, что резкие скачки загрузок могут говорить не о реальном спросе, а о результатах накруток и дорогой рекламы. Поэтому нужно выяснить, не идут ли скачивания из подозрительных азиатских стран и не представляет ли график загрузок серию из разовых пиков, а не постепенный рост.
Монетизация приложения. Даже если приложение пользуется успехом у пользователя, это вовсе не означает, что оно способно приносить доход команде и инвестору. Монетизация приложения - одна из ключевых задач для его создателей, которая четко продумывается с самого старта. Полностью платные приложения пользователи скачивают неохотно, поэтому более распространена схема бесплатных приложений, внутри которых имеются какие-либо платные функции. Это могут быть платные подписки, премиум-функционал, freemium-модель, встроенные покупки, размещение рекламы, совмещение нескольких способов монетизации.

Отзывы и рейтинги. По отзывам и рейтингам приложения можно судить об общей активности пользователей, узнать их мнение о его работе или возникающих проблемах. Есть и не совсем очевидные моменты, на которые можно обратить внимание. Например, число отзывов может подозрительно не соответствовать числу скачиваний.
Поведение пользователей после скачивания. Очень много полезной информации дает анализ поведения пользователей после того, как они уже скачали приложение. Какой процент из них продолжает его открывать? Сколько пользователей пользуются приложением раз в день (DAU) и в месяц (MAU)? Какое соотношение активных пользователей к неактивным?
Интерфейс. Интерфейс приложения должен быть простым и интуитивно понятным для пользователя, а пристальное внимание должно быть уделено и общему дизайну, и любым мелочам.

Инвестиции в акции крупных компаний

Инвестировать в мобильные приложения можно и посредством создания портфеля из акций крупных компаний, работающих в данной отрасли. Это могут быть известные IT-компании широкого профиля, разработчики мобильных игр, социальные сети, компании из сферы финансовых технологий.

С помощью покупки акций крупных компаний инвестор может зарабатывать либо на росте их стоимости с последующей продажей, либо на получении части прибыли этих компаний, то есть дивидендов. Для старта инвестирования в акции вам потребуется подыскать надежного брокера и открыть брокерский счет.

Поскольку доступ к мобильным приложениям обычно осуществляется через три основные операционные системы (iOS, Windows и Android), в первую очередь стоит рассмотреть для инвестирования акции Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и Google (GOOGL).

Среди крупнейших компаний, занимающихся мобильными играми, можно назвать такие имена как Tencent Holdings (TCEHY, 0700), Electronic Arts (EA), Qualcomm (QCOM), Take-Two Interactive (TTWO) и Roblox (RBLX). А в сегменте социальных сетей инвесторам могут быть интересны акции вроде Meta Platforms (FB), Zoom (ZM), Snapchat (SNAP).

Одно из ключевых правил для держателей акций - диверсифицировать активы и не вкладывать все средства в 1-2 компании, что поможет сгладить периоды спада рынка.

К примеру, в не самом удачном для фондового рынка 2022 году акции Zoom и Snapchat подешевели более чем на 80%. В то же время при диверсификации вложений во все приведенные выше акции, инвестор бы потерял только 40%. Естественно, еще более позитивно картина могла бы выглядеть при наличии в портфеле компаний и из других отраслей экономики.

Инвестиции в ETF-фонды

Хороший способ снизить риск волатильности отдельных акций - это инвестиции в ETF-фонды. ETF - это биржевые фонды, инвестирующие в наборы ценных бумаг и следующие за их индексами. ETF дают инвестору возможность с небольшими вложениями диверсифицировать свой портфель без необходимости вкладываться в разные акции по отдельности.

У ETF имеются небольшие комиссии, это бумаги с высокой ликвидностью, которые просто купить и продать в любое время работы биржи. Помимо этого многие ETF-фонды выплачивают дивиденды.

Однако есть и минусы: несмотря на диверсификацию активов, прибыльность вам не гарантирована, а волатильность хоть и меньше, чем в случае с отдельными акциями, но тоже присутствует.

В числе примеров ETF в сфере мобильных приложений можно назвать такие фонды как Wedbush ETFMG Video Game Tech ETF (GAMR) и ETFMG Prime Mobile Payments ETF (IPAY). Среди общих интернет-ETF, дающих и выход к мобильным приложениям, можно рассмотреть:

First Trust Dow Jones Internet Index Fund (FDN);
KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB);
EMQQ The Emerging Markets Internet & Ecommerce ETF (EMQQ);
PowerShares NASDAQ Internet Portfolio ETF (PNQI).

Инвестиции в разработку мобильных приложений